最严防水新规施行!职业集中度获进步 建材板块有望修正 重视这些中心标的
发布时间: 2024-01-06 栏目:国标II型SBS弹性体改性沥青防水卷材

  4月1日,住建部发布的国家规范《修建与市政设备建造工程防水通用规范》(简称“防水新规”)开端正式施行,该规范归于国家强制规范,悉数条文有必要强制执行。据悉,这是防水职业的最强法规,包括修建和市政两个大范畴,一起也是国内首部防水强制规范。

  近年来,防水职业继续进步运用规范,各地连续出台有关方针。据计算,北京、上海防水提标要点在工程项目施工安全,而成都、海南更聚集产品,尤其是作业年限,推进传统热熔SBS沥青卷材向更为环保的高分子卷材晋级。现在,防水新规现已落地,文件中对防水规划作业年限提出明确要求,增加了防水要求的层次和道数,一起,被列为一级防水要求的修建也有所增加。

  东莞证券指出,修建防水职业商场之间的竞赛剧烈,低端产能过剩,出现“大职业、小企业”的格式。新规落地有望加快商场出清,新规出台前防水工程质保期遍及为5年,施行后生产水平较低、产品质量较差的小企业将逐步被筛选,叠加地产职业大规模集采需求,驱动防水职业集中度进步,具有研制和品类优势的头部企业有望首先获益。职业显着扩容,新规落地后房建范畴防水材料的商场空间估计到达815亿元,需求扩容高达48%。

  相关中心标的方面,以上一年年报或年报预告计算,防水概念股的成绩体现全体有所分解,其间,三棵树、亚士创能成绩(归母净利润/估计归母净利润下限)双双完成盈余且翻倍增加,且均为扭亏为盈。而科顺股份、北新建材尽管净利润仍为正值,但其均为负增加,首要源于防水需求拖延、沥青等石化相关原材料收购价格大大上涨所造成的,此外,凯伦股份上一年净利润显现为亏本。

  3月以来,修建材料板块大幅调整,以月度涨跌幅计算,其板块指数累计跌落近6.8%。详细个股方面,相同以3月数据计算,88%的建材股收跌。其间,跌幅相对最大,累计跌落近20%,金圆股份、金晶科技、坚朗五金、正威新材等股也跌幅居前。不过,也有部分个股逆市走强,海南瑞泽月涨幅近12.1%,宁夏建材、中旗新材、中铁安装、中材科技、晶雪节能等股也月线收涨。

  现在,建材职业继续受方针利好。消息面,近来,工信部举行要点职业协会座谈会上着重,着力稳住轿车、消费电子等大宗消费,尽力扩展家电、家居、绿色建材消费。此外,据国家计算局多个方面数据显现,今年前两月全国房子竣工面积13178万平方米,增加8.0%。其间,住所竣工面积9782万平方米,增加9.7%。此外,1至2月,全国房子新开工面积下降9.4%,与2022年同期下降12.2%比较,降幅已显着收窄。

  财通证券近来研报指出,当时方针开释活跃信号,地产供应端出现修正趋势,传导效应下建材企业成绩有望继续复苏。估计建材将完成EPS驱动,然后带动全体估值和股价继续上行。重视:

  1)地产项目风险下降后成绩弹性较大的大B主导企业:防水龙头东方雨虹、,五金龙头,瓷砖龙头蒙娜丽莎,工程涂料领军者,安全门龙头王力安防;

  2)家装需求安稳进步的C端主导企业:管材零售龙头伟星新材,国内修建涂料龙头,内资卫浴龙头品牌箭牌家居,木门龙头江山欧派,板材龙头兔宝宝。